O petróleo teve uma alta significativa nas negociações iniciais na Ásia, em meio ao aumento das tensões no Oriente Médio, enquanto o dólar manteve seus ganhos após comentários considerados mais rigorosos do presidente do Federal Reserve (Fed, banco central dos EUA), Kevin Warsh, que intensificaram as expectativas de um aumento nas taxas de juros no próximo mês.
O petróleo bruto de referência global registrou um crescimento de 2% na abertura, após os militares dos EUA realizarem ataques a lançadores de foguetes iranianos que se preparavam para lançar minas no Estreito de Ormuz, interrompendo semanas de relativa tranquilidade.
Os futuros do S&P 500 apresentaram uma leve queda, após o índice à vista ter encerrado com uma desvalorização de 0,3%, em resposta aos comentários de Warsh na última sexta-feira. O dólar se manteve estável dentro de uma faixa restrita em relação às principais moedas, após alcançar seu maior ganho em cerca de um mês.
Esse cenário sugere um início instável para os mercados asiáticos, considerando que Warsh prometeu trabalhar para trazer a inflação de volta à meta em seu discurso em Jackson Hole na sexta-feira, levando os operadores a aumentar suas previsões de que o Fed pode elevar os juros já no próximo mês.
“Os mercados parecem se preparar para uma semana de negociações turbulenta”, observou Kyle Rodda, analista sênior da Capital.com, em comunicado aos clientes. “O sentimento certamente não será reforçado pelo risco geopolítico no Oriente Médio, em meio ao aumento dos rendimentos dos títulos americanos e um dólar fortalecido afetando as condições financeiras em toda a Ásia.”
A tendência de queda do dólar parece menos garantida à medida que o ímpeto do mercado se torna mais favorável à moeda americana.
Em seu primeiro grande pronunciamento desde que assumiu a liderança do Fed, Warsh alertou que a inflação não está desacelerando de maneira significativa e afirmou que os formuladores de política monetária precisam ter confiança de que isso está realmente ocorrendo. Caso contrário, segundo ele, o Fed ainda terá “trabalho a fazer”.
Warsh destacou que as condições financeiras atuais não são restritivas e descreveu os juros como a “principal ferramenta” do Fed para atingir seu mandato, embora tenha evitado indicar apoio explícito a um aumento nas taxas de juros em setembro.
Os comentários resultaram em um aumento do rendimento dos títulos americanos de dois anos, atingindo o nível mais elevado em um mês, enquanto o dólar subiu 0,4%.
Os operadores intensificaram suas apostas de que uma alta de 0,25 ponto percentual nas taxas de juros no próximo mês é mais provável do que improvável. De acordo com dados de swaps compilados pela Bloomberg, o mercado também passou a considerar que o Fed irá reajustar sua política monetária pelo menos mais uma vez ao longo do próximo ano.
“O mercado interpretou a mensagem do presidente do Fed, Warsh, em Jackson Hole, como uma postura hawkish (favorável a juros mais altos)”, escreveu Marc Chandler, estrategista-chefe de mercados da Bannockburn Capital Markets, em comunicação.
“Embora o mercado possa ter exagerado na reação aos comentários de Warsh, a recuperação do dólar está apenas começando”, afirmou Chandler.
Novo vice-ministro na Coreia do Sul
Na Ásia, o presidente sul-coreano Lee Jae Myung promoveu um vice-ministro das Finanças ao cargo principal da economia do país e nomeou um novo ministro da Defesa em uma reforma ministerial voltada para reerguer o crescimento e estimular os investimentos.
Essas mudanças ocorreram após a aprovação de Lee ter caído para um mínimo histórico de 42% na semana passada, com seu governo sob pressão devido à política habitacional e à volatilidade dos mercados.
Os operadores também ficarão atentos a uma possível intensificação da retórica das autoridades japonesas à medida que o iene permanece próximo de 160 por dólar.
A moeda japonesa caiu na sexta-feira para seu nível mais fraco em um mês, decorrente da forte valorização do dólar, prolongando uma queda que eliminou mais da metade dos ganhos obtidos pelo iene após a intervenção das autoridades.
A recente intervenção “reduziu, até certo ponto, as pressões de depreciação do iene, sinalizando que uma cotação significativamente acima de 160 provavelmente não será tolerada”, afirmaram estrategistas do Barclays, incluindo Lemon Zhang, em comunicação.
“No entanto, fatores fundamentais continuam a pressionar o JPY (iene), incluindo o vasto diferencial de rendimentos entre os EUA e o Japão, as pressões fiscais e a continuidade das aquisições de ativos estrangeiros por investidores japoneses.”
